BlackRock uruchamia fundusz tokenizowany o wartości 2,5 miliarda dolarów na Binance i rozszerza działalność na BNB Chain
Data: 15 listopada, 2025
Świat finansów tradycyjnych i blockchain zbliżają się do siebie szybciej niż kiedykolwiek. Czołowy na świecie zarządzający aktywami BlackRock właśnie zrobił kolejny strategiczny krok w kierunku integracji technologii rozproszonej z systemami finansowymi nowej generacji. Fundusz BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund), będący największym na świecie tokenizowanym produktem na bazie aktywów rzeczywistych, został zaakceptowany jako zabezpieczenie pozagiełdowe na platformie Binance i jednocześnie został uruchomiony na łańcuchu BNB Chain.
To wydarzenie symbolizuje punkt zwrotny w ewolucji fintech i stanowi potwierdzenie rosnącego zainteresowania instytucjonalnych graczy przejściem na technologię blockchain.
Fundusz BUIDL: największy tokenizowany produkt na rynku
BlackRock wyemitował BUIDL w marcu 2024 roku jako swój pierwszy tokenizowany fundusz na publicznym blockchainie, zyskując miano rewolucyjnego produktu na rynku finansowym. Obecnie fundusz dysponuje zasobami o wartości 2,5 miliarda dolarów i stanowi największy na świecie tokenizowany produkt na bazie aktywów rzeczywistych (RWA – Real-World Assets).
Fundusz jest wspierany przez krótkoterminowe bony skarbowe Stanów Zjednoczonych, umowy REPO (repurchase agreements) oraz utrzymywane w dolarach amerykańskich aktywa. Inwestorom uprawnionym oferuje on atrakcyjny zwrot na poziomie 4 procent rocznie wraz z codziennymi wypłatami dochodów. To połączenie stabilności aktywów rządowych z elastycznością blockchainu stworzyło zupełnie nową kategorię produktów finansowych.
Integracja z Binance: nowa funkcjonalność dla traderów instytucjonalnych
Najnowsza strategiczna decyzja BlackRock i Binance otwiera przed traderami instytucjonalnymi zupełnie nowe możliwości. BUIDL może teraz być wykorzystywany jako zabezpieczenie pozagiełdowe na platformie Binance, co oznacza że inwestorzy mogą zastawić swoje tokeny przy odseparowanym od giełdy partnerze depozytowym, bez konieczności transferu aktywów bezpośrednio na platformę.
To rozwiązanie nosi nazwę systemu triparty banking i jest wspierane przez Ceffu, partnera zajmującego się depozytowaniem aktywów na rzecz Binance. Innowacyjny model pozwala traderom na uzyskanie dźwigni finansowej (margin) do handlu, jednocześnie zachowując ekspozycję na dochodowe aktywa tokenizowane. Mogą oni zatem osiągnąć dwa cele naraz: utrzymywać przynoszące dochód papiery wartościowe i wykorzystywać je do udzielenia sobie pożyczki na tradingu.
Jak podkreślił Robbie Mitchnick, kierujący działem aktywów cyfrowych w BlackRock: „Dzięki wykorzystaniu BUIDL jako zabezpieczenia w wiodącej cyfrowej infrastrukturze rynkowej pomagamy zintegrować fundamentalne elementy tradycyjnych finansów z sferą finansów na blockchainie”.
BNB Chain: nowa klasa aktywów
Równolegle z integracją na Binance, BUIDL został uruchomiony na łańcuchu BNB Chain, co stanowi znaczące rozszerzenie ekosystemu produktu. Ta największa sieć blockchain Binance, dysponująca ponad 7,4 miliarda dolarów wartości całkowitej zablokowanej (TVL), oferuje niskie koszty transakcji i wysoką wydajność, co czyni ją idealną platformą dla produktów finansowych epoki Web3.
Nowa klasa aktywów BUIDL na BNB Chain rozszerza dostęp do tokenizowanego dochodu dla kwalifikowanych inwestorów, którzy mogą teraz bezpośrednio operować produktem w ramach zdecentralizowanego ekosystemu finansowego (DeFi). Oznacza to zmianę od statycznych, offline’owych reprezentacji aktywów finansowych w kierunku programowalnych instrumentów finansowych, które można handlować, integrować i wdrażać bezpośrednio w całym ekosystemie DeFi i tradycyjnych systemach.
Technologia za stojąca za BUIDL: Securitize i Wormhole
Techniczne i regulacyjne ramy, które sprawiają, że BUIDL funkcjonuje niezawodnie, to zasługa platformy Securitize. Securitize zarządza administracją funduszu, obsługuje cyfrowe operacje transferu własności oraz zapewnia pełną infrastrukturę regulatory i techniczną wymaganą dla produktów instytucjonalnego poziomu. Platforma zarządza obecnie ponad 4 miliardami dolarów aktywów w administracji.
Tokenizacja BUIDL dla sieci BNB Chain jest możliwa dzięki współpracy z Wormhole, międzyłańcuchowym protokołem bridging, który umożliwia bezpieczne przenoszenie tokenów między różnymi blockchainem. Ten techniczny fundament gwarantuje, że BUIDL może funkcjonować na wielu sieciach blockchain jednocześnie, zachowując bezpieczeństwo i compliance z wymogami regulacyjnymi.
Carlos Domingo, współzałożyciel i CEO Securitize, skomentował tę ekspansję następująco: „Rozszerzenie BUIDL na BNB Chain i umożliwienie jego użycia jako zabezpieczenia na giełdzie Binance dodatkowo zwiększa dostępność i potwierdza naszą misję wprowadzenia regulowanych aktywów rzeczywistych na blockchain, odblokowując jednocześnie nowe formy użyteczności, które wcześniej były nieosiągalne”.
Wpływ na rynek: przesunięcie paradygmatu w finansach
Ekspansja BUIDL na BNB Chain i jego akceptacja jako zabezpieczenia na Binance stanowią symboliczny moment w historii finansów cyfrowych. Połączenie wiarygodności i skali największego na świecie zarządzającego aktywami z szybkością, wydajnością i dostępnością systemów opartych na blockchain pokazuje, że integracja tradycyjnych finansów i kryptowaluty staje się rzeczywistością, a nie futurystyczną wizją.
Warto odnotować, że BUIDL jest zaledwie jednym z trzech tokenizowanych aktywów, które Binance zaakceptowała jako zabezpieczenie w systemie pozagiełdowym, co sugeruje wysoki poziom rygoryzmu i selektywności platformy w wyborze produktów przeznaczonych dla instytucjonalnych klientów. Instytucjonalni inwestorzy zaczynają zyskiwać pewność na rynku kryptowalut, co wiąże się z rosnącymi alokacjami w krypto.
Kontekst szerszy: eksplozja rynku aktywów rzeczywistych
Ruch BlackRock i Binance wpisuje się w znacznie szerszą tendencję na rynku kryptowalut. Rynek tokenizowanych aktywów rzeczywistych (RWA) przeżywa niesamowity wzrost. Obecna kapitalizacja rynku RWA (bez uwzględniania stablecoinów) wynosi około 36 miliardów dolarów, a analitycy z banku Standard Chartered prognozują, że do 2028 roku liczba ta wzrośnie do 2 bilionów dolarów.
To niezwykły wzrost, który odzwierciedla coraz większą gotowość instytucji finansowych i regulatorów do zaakceptowania technologii blockchain jako narzędzia do transformacji tradycyjnych rynków finansowych. BUIDL z wartością 2,5 miliarda dolarów stanowi znaczący procent całego rynku RWA i demonstruje, że wielcy gracze z Wall Street podejmują zdecydowane kroki na rzecz cyfrowej transformacji.
Implikacje dla przyszłości fintech
To rozszerzenie BUIDL ma znaczące implikacje dla przyszłości finansów zdecentralizowanych i integracji tradycyjnych rynków z technologią blockchain. Po pierwsze, pokazuje, że compliance regulacyjny i blockchain mogą iść ze sobą w parze, otwierając drzwi dla większego zaangażowania instytucji finansowych w ekosystem Web3. Po drugie, demonstruje, że produkty generujące dochód mogą być efektywnie tokenizowane bez poświęcania bezpieczeństwa czy dostępu dla kwalifikowanych inwestorów.
Po trzecie, model zabezpieczenia pozagiełdowego stosowany dla BUIDL na Binance stanowi nowy standard dla handlu finansami zdecentralizowanymi, oferując instytucjom większą elastyczność operacyjną i lepszą kontrolę ryzyka w ramach znormalizowanych wytycznych compliance.
Podsumowanie strategicznego ruchu
Uruchomienie BUIDL na BNB Chain i jego zaakceptowanie jako zabezpieczenia na Binance stanowią moment przełomowy dla branży kryptowalut i finansów decentralnych. Ruch ten, podejmowany przez dwóch tytanów branży — BlackRock i Binance — sygnalizuje, że integracja tradycyjnych finansów i technologii blockchain nie jest już pytaniem „czy”, ale „kiedy” i „w jakiej formie”.
Dla inwestorów instytucjonalnych oznacza to nowe możliwości; dla regulatorów — potwierdzenie, że zdecentralizowane systemy finansowe mogą funkcjonować w zgodzie z wymogami compliance; dla całej branży fintech — jasne wskazanie kierunku ewolucji globalnych rynków finansowych na kolejną dekadę.
